Comment estimer un marché avec les données du commerce extérieur

Ce que mesurent réellement les données du commerce extérieur

Les statistiques du commerce extérieur enregistrent deux dimensions : la valeur en douane et la quantité physique. La valeur reflète les prix et les taux de change, la quantité mesure les volumes. Une augmentation de la valeur peut donc coexister avec des volumes stables, voire en baisse.

Le flux est enregistré entre le pays d’origine ou de provenance et le pays de destination, et non entre le producteur et le consommateur final. Une marchandise peut entrer puis être réexportée, ou transiter sans être mise sur le marché. Les réexportations et les triangulations gonflent le flux par rapport à la demande intérieure effective.

Le régime douanier modifie également la signification de la donnée : le transit, l’entreposage et le perfectionnement actif ou passif ne correspondent pas à une importation définitive. Il convient de vérifier si le flux est définitif ou temporaire afin d’éviter de compter deux fois la même marchandise.

Un flux peut correspondre à une demande finale (biens de consommation), à une demande intermédiaire (composants et semi-finis) ou à des biens d’équipement. Des classifications comme la BEC (Classification par grandes catégories économiques) servent précisément à séparer ces catégories : UN Comtrade présente les données selon plusieurs classifications internationales, dont la BEC, la CTCI (Classification type pour le commerce international) et le SH (Système harmonisé) à six chiffres.

Lorsqu’il n’existe pas de ventes directes dans le pays cible, ses importations deviennent le proxy de la demande disponible. UN Comtrade couvre le commerce extérieur de tous les États, avec un détail marchandises à six chiffres.

Du code douanier au périmètre du marché

Le Système harmonisé est la langue commune : les codes à six chiffres sont comparables entre les pays et représentent le niveau de détail publié par les principales bases de données internationales. En dessous des six chiffres, les nomenclatures nationales divergent et les comparaisons deviennent fragiles.

La CTCI regroupe les produits par degré de transformation et est pratique pour les agrégats larges ; la BEC les organise par usage final, en distinguant la consommation, les biens intermédiaires et les biens d’équipement. L’utilisation parallèle de plusieurs classifications réduit le risque d’inclure ou d’exclure des catégories par erreur.

Pour construire le périmètre, on liste les positions douanières à six chiffres qui décrivent le produit, on vérifie les positions limites (pièces, accessoires, emballages) et on décide de les inclure ou non. L’agrégat doit rester comparable sur toute la série historique.

Le double comptage est le principal risque : si un composant apparaît à la fois comme position autonome et au sein du produit fini, le périmètre est gonflé. La BEC aide à exclure les flux intermédiaires lorsque l’objectif est d’estimer la demande finale.

Extraire les données d’UN Comtrade sans perdre le contexte

UN Comtrade couvre le commerce extérieur de tous les États avec des séries annuelles depuis 1962 ; les données mensuelles sont disponibles dans Monthly Comtrade depuis 2010 pour 50 pays, au niveau du code marchandises. La disponibilité effective varie toutefois d’un pays à l’autre.

La base de données en ligne est gratuite. L’inscription ou l’abonnement sont possibles mais non nécessaires ; les utilisateurs inscrits peuvent télécharger des quantités plus importantes de données par extraction et sauvegarder les extractions dans leur profil. Monthly Comtrade requiert en revanche une inscription.

L’extraction se configure par produit, pays partenaire, période et fréquence, en choisissant entre séries annuelles et mensuelles. Comtrade met également à disposition un manuel contenant les métadonnées et les instructions d’utilisation : c’est l’outil à consulter lorsqu’un pays affiche des valeurs aberrantes, discontinues ou manquantes.

Avantages et limites de l’utilisation des données d’UN Comtrade pour l’estimation du marché

Croiser territoires et destinations : exemples italiens et suisses

68,8 % des exportations italiennes proviennent des régions du Nord, 18,4 % du Centre et 10,4 % du Mezzogiorno. L’offre italienne est donc concentrée : savoir quel territoire alimente le flux vers le pays cible fait partie de l’estimation, ce n’est pas un détail.

Au premier trimestre 2026, les exportations nationales ont augmenté de 1,3 % en glissement annuel, avec des dynamiques territoriales très différentes : Centre +13,8 %, Sud +7,1 %, Nord-Ouest +1,3 %, Nord-Est -2,4 % et Îles -19,0 %. Au niveau régional, on passe de la Toscane +30,2 % et des Abruzzes +23,5 % au Frioul-Vénétie Julienne -35,4 % et à la Sardaigne -21,1 %.

Les ventes de la Toscane vers la Suisse ont augmenté de 537,3 % au premier trimestre 2026. Celles de la Campanie vers la Suisse ont baissé de 29,5 %. Le même partenaire peut donc capter une demande locale. Il peut aussi servir de hub de transit vers d’autres marchés.

Durant le même trimestre, la Vénétie progresse de 56,2 %, les Abruzzes de 68,3 % et les Marches de 199,0 % vers les États-Unis, tandis que le Frioul-Vénétie Julienne recule de 82,7 % vers les États-Unis et de 65,7 % vers l’Allemagne, et la Toscane de 63,4 % vers la Turquie. La donnée régionale doit être lue comme un indice sur le canal, et pas seulement sur la destination.

Dynamique des exportations régionales italiennes vers la Suisse au premier trimestre 2026

Augmentation des exportations vers les États-Unis au premier trimestre 2026 (régions italiennes)

Un secteur à forte dynamique : le pharmaceutique comme test d’estimation

En 2025, les exportations pharmaceutiques italiennes ont progressé de 28,5 %, contre +3,2 % pour la moyenne manufacturière. Le secteur pèse 69,2 milliards d’euros et constitue le deuxième secteur manufacturier en valeur après la mécanique. Sur 19 milliards d’augmentation des exportations manufacturières, 15 proviennent du pharmaceutique.

Le poids du secteur a atteint 11,3 % des exportations manufacturières, soit plus du double par rapport aux 5 % de 2015. Sans les exportations pharmaceutiques, la croissance du secteur manufacturier se serait limitée à +0,7 %. Un seul secteur peut expliquer presque toute la dynamique d’un marché.

Côté importations, le secteur affiche +35,5 %, avec une augmentation de 933,7 % des produits pharmaceutiques provenant de Chine, soit plus de 7,7 milliards d’euros. Les exportations vers les États-Unis progressent de 54,1 %. Estimer ce marché signifie mesurer la demande et les dépendances, pas seulement la taille.

Les chiffres 2025 reflètent également une accumulation de stocks qui pourrait absorber une part des exportations 2026 : la croissance ne doit être interprétée comme une demande réelle qu’après avoir pris en compte cet effet. Dans le contexte international, pèsent également la politique américaine de la nation la plus favorisée et l’accord UE-Mercosur, qui prévoit l’élimination progressive des droits de douane sur 91 % des échanges entre les deux zones.

Croissance des exportations pharmaceutiques italiennes en 2025 par rapport au secteur manufacturier

Évolution des exportations pharmaceutiques italiennes : croissance de 2015 à 2025

Indicateurs clés du commerce extérieur pharmaceutique italien en 2025

Transformer les flux en une estimation de la demande potentielle

Première étape : choisir le pays cible et fixer le périmètre marchandises à six chiffres. Deuxième étape : télécharger les importations de ce pays pour ces codes, en série annuelle et mensuelle, avec la répartition par partenaire.

Troisième étape : épurer le flux des réexportations et séparer les biens intermédiaires et finaux, en utilisant la BEC lorsque cela est possible. Quatrième étape : retirer l’effet stock lorsque le secteur montre des accumulations, comme signalé pour le pharmaceutique en 2025.

Cinquième étape : comparer les importations avec la production locale du pays cible pour obtenir la part des importations dans la consommation apparente. Sixième étape : vérifier depuis quelles régions italiennes part l’offre et avec quelle dynamique, en utilisant les données de l’ISTAT sur le commerce extérieur régional.

Le résultat est un intervalle, pas un chiffre unique : l’estimation combine une donnée douanière avec des hypothèses sur les stocks, les réexportations et la substituabilité de la production locale. Les hypothèses doivent être déclarées alongside le résultat.

Contrôles de robustesse et précautions pour le contexte suisse

Valeur contre volume est le premier contrôle : une exportation en croissance en valeur peut refléter des prix ou des taux de change, et non une plus grande quantité de marchandises movimentée. Il convient d’associer systématiquement la lecture en quantité à celle en valeur.

Les droits de douane et les accords déplacent les routes : la politique américaine de la nation la plus favorisée et l’accord UE-Mercosur, avec l’élimination progressive des droits de douane sur 91 % des échanges, sont des variables qui changent le régime avant que les flux ne se stabilisent. Une donnée historique ne décrit pas le régime futur.

Les trois sources d’erreur les plus fréquentes sont les stocks, les transits et les données manquantes. Avant de traiter un flux comme une demande définitive, il faut vérifier la couverture du pays dans la base de données et la présence de régimes temporaires.

Pour la Suisse, la vérification doit être effectuée sur les données douanières officielles de l’Office fédéral de la douane et de la sécurité des frontières (OFDF), en distinguant la demande intérieure des triangulations. Ses lignes directrices pour les opérateurs économiques prennent également en compte les effets sur les flux des perturbations du trafic.

Contrôles de robustesse pour l’estimation de la demande potentielle (contexte suisse)

Ce qu’il faut mettre dans le rapport final

Le rapport s’ouvre sur le périmètre : liste des positions incluses à six chiffres, classifications utilisées (SH, CTCI, BEC) et critères selon lesquels les pièces et composants ont été exclus.

Suivent les séries annuelles et mensuelles, les principaux pays fournisseurs du marché cible, la part des importations calculée sur la consommation apparente et la comparaison avec la production locale.

L’estimation de la demande potentielle doit être présentée sous forme d’intervalle, avec les hypothèses sur les stocks, les réexportations et les taux de change. Les sources citées sont l’ISTAT pour l’Italie et le commerce extérieur régional, UN Comtrade pour les flux internationaux et l’autorité douanière compétente pour le pays cible.

Il faut enfin déclarer ce que l’estimation ne couvre pas : flux non enregistrés, régimes temporaires et pays avec une couverture incomplète dans la base de données.