Come stimare un mercato con i dati del commercio estero

Cosa misurano davvero i dati del commercio estero

Le statistiche del commercio estero registrano due dimensioni: il valore in dogana e la quantità fisica. Il valore riflette prezzi e rapporti di cambio, la quantità misura i volumi. Un aumento di valore può quindi coesistere con volumi stabili, o persino in calo.

Il flusso è registrato tra paese di origine o provenienza e paese di destinazione, non tra produttore e consumatore finale. Una merce può entrare e poi essere riesportata, oppure transitare senza essere immessa sul mercato. Re-export e triangolazioni gonfiano il flusso rispetto alla domanda interna effettiva.

Anche il regime doganale cambia il significato del dato: transito, deposito e perfezionamento attivo o passivo non equivalgono a un'importazione definitiva. Conviene accertare se il flusso è definitivo o temporaneo, per non contare due volte la stessa merce.

Un flusso può corrispondere a domanda finale (beni di consumo), a domanda intermedia (componenti e semilavorati) o a beni strumentali. Classificazioni come BEC servono proprio a separare queste categorie: UN Comtrade presenta i dati in più classificazioni internazionali, tra cui BEC, SITC e HS a sei cifre.

Quando non esistono vendite dirette nel paese target, le sue importazioni diventano il proxy della domanda disponibile. UN Comtrade copre il commercio estero di tutti gli stati, con dettaglio merceologico a sei cifre.

Dal codice doganale al perimetro del mercato

Il sistema armonizzato è la lingua comune: i codici a sei cifre sono confrontabili tra paesi e rappresentano il livello di dettaglio pubblicato dalle principali banche dati internazionali. Sotto le sei cifre le nomenclature nazionali divergono e i confronti diventano fragili.

SITC raggruppa i prodotti per grado di lavorazione ed è comodo per aggregati ampi; BEC li organizza per uso finale, distinguendo consumo, intermedi e capitale. Usare più classificazioni in parallelo riduce il rischio di includere o escludere categorie per errore.

Per costruire il perimetro si elencano le voci doganali a sei cifre che descrivono il prodotto, si verificano le voci di confine (parti, accessori, imballaggi) e si decide se includerle. L'aggregato deve restare confrontabile lungo tutta la serie storica.

Il doppio conteggio è il rischio principale: se un componente compare sia come voce autonoma sia dentro il prodotto finito, il perimetro si gonfia. BEC aiuta a escludere i flussi intermedi quando l'obiettivo è stimare la domanda finale.

Estrarre i dati da UN Comtrade senza perdere il contesto

UN Comtrade copre il commercio estero di tutti gli stati con serie annuali dal 1962; i dati mensili sono disponibili in Monthly Comtrade dal 2010 per 50 paesi, al livello del codice merceologico. La disponibilità effettiva varia però da un paese all'altro.

La banca dati online è gratuita. La registrazione o l'abbonamento sono possibili ma non necessari; gli utenti registrati possono scaricare quantità maggiori di dati per estrazione e salvare le estrazioni nel proprio profilo. Monthly Comtrade richiede invece la registrazione.

L'estrazione si imposta per prodotto, paese partner, periodo e frequenza, scegliendo tra serie annuali e mensili. Comtrade mette a disposizione anche un manuale con metadati e indicazioni d'uso: è lo strumento da consultare quando un paese mostra valori anomali, discontinui o mancanti.

Vantaggi e limiti dell’uso dei dati di UN Comtrade per la stima del mercato

Incrociare territori e destinazioni: esempi italiani e svizzeri

Il 68,8% delle esportazioni italiane proviene dalle regioni del Nord, il 18,4% dal Centro e il 10,4% dal Mezzogiorno. L'offerta italiana è quindi concentrata: sapere quale territorio alimenta il flusso verso il paese target è parte della stima, non un dettaglio.

Nel primo trimestre 2026 l'export nazionale è cresciuto dell'1,3% su base tendenziale, con dinamiche territoriali molto diverse: Centro +13,8%, Sud +7,1%, Nord-ovest +1,3%, Nord-est -2,4% e Isole -19,0%. A livello regionale si va da Toscana +30,2% e Abruzzo +23,5% a Friuli-Venezia Giulia -35,4% e Sardegna -21,1%.

Le vendite della Toscana verso la Svizzera sono aumentate del 537,3% nel primo trimestre 2026. Quelle della Campania verso la Svizzera sono calate del 29,5%. Lo stesso partner può quindi raccogliere domanda locale. Può anche funzionare da hub di transito verso altri mercati.

Nello stesso trimestre il Veneto cresce del 56,2%, l'Abruzzo del 68,3% e le Marche del 199,0% verso gli Stati Uniti, mentre il Friuli-Venezia Giulia cala dell'82,7% verso gli Stati Uniti e del 65,7% verso la Germania, e la Toscana del 63,4% verso la Turchia. Il dato regionale va letto come indizio sul canale, non solo sulla destinazione.

Dinamica delle esportazioni regionali italiane verso la Svizzera nel primo trimestre 2026

Incremento delle esportazioni verso gli Stati Uniti nel primo trimestre 2026 (regioni italiane)

Un settore ad alta dinamica: il farmaceutico come test di stima

Nel 2025 l'export farmaceutico italiano è cresciuto del 28,5%, contro il +3,2% della media manifatturiera. Il comparto vale 69,2 miliardi di euro ed è il secondo settore manifatturiero per valore dopo la meccanica. Su 19 miliardi di aumento dell'export manifatturiero, 15 provengono dal farmaceutico.

Il peso del settore è salito all'11,3% dell'export manifatturiero, più che raddoppiato rispetto al 5% del 2015. Senza l'export farmaceutico la crescita del manifatturiero si sarebbe fermata al +0,7%. Un solo comparto può spiegare quasi tutta la dinamica di un mercato.

Sul lato delle importazioni il settore segna +35,5%, con un incremento del 933,7% dei prodotti farmaceutici provenienti dalla Cina, oltre 7,7 miliardi di euro. L'export verso gli Stati Uniti cresce del 54,1%. Stimare questo mercato significa misurare domanda e dipendenze, non solo dimensione.

I numeri 2025 riflettono anche un accumulo di scorte che potrebbe assorbire quote dell'export 2026: la crescita va letta come domanda reale solo dopo aver considerato questo effetto. Nel quadro internazionale pesano inoltre la politica statunitense del Most favoured nation e l'accordo UE-Mercosur, che prevede l'eliminazione progressiva dei dazi sul 91% degli scambi tra le due aree.

Crescita dell'export farmaceutico italiano nel 2025 rispetto al settore manifatturiero

Andamento dell'export farmaceutico italiano: crescita dal 2015 al 2025

Indicatori chiave del commercio estero farmaceutico italiano nel 2025

Trasformare i flussi in una stima di domanda potenziale

Primo passo: scegliere il paese target e fissare il perimetro merceologico a sei cifre. Secondo: scaricare le importazioni di quel paese per quei codici, in serie annuale e mensile, con la ripartizione per partner.

Terzo: depurare il flusso dai re-export e separare beni intermedi e finali, usando BEC dove disponibile. Quarto: togliere l'effetto scorte quando il comparto mostra accumuli, come segnalato per il farmaceutico nel 2025.

Quinto: confrontare le importazioni con la produzione locale del paese target per ricavare la quota import sul consumo apparente. Sesto: verificare da quali regioni italiane parte l'offerta e con quale dinamica, usando i dati Istat sul commercio estero regionale.

Il risultato è un intervallo, non un numero unico: la stima combina un dato doganale con ipotesi su scorte, re-export e sostituibilità della produzione locale. Le ipotesi vanno dichiarate accanto al risultato.

Controlli di robustezza e cautele per il contesto svizzero

Valore contro volume è il primo controllo: un export in crescita in valore può riflettere prezzi o cambi, non più merce movimentata. Conviene affiancare sempre la lettura in quantità a quella in valore.

Dazi e accordi spostano le rotte: la politica statunitense del Most favoured nation e l'accordo UE-Mercosur, con eliminazione progressiva dei dazi sul 91% degli scambi, sono variabili che cambiano il regime prima che i flussi si stabilizzino. Un dato storico non descrive il regime futuro.

Le tre fonti di errore più frequenti sono scorte, transiti e dati mancanti. Prima di trattare un flusso come domanda definitiva, verificare la copertura del paese nella banca dati e la presenza di regimi temporanei.

Per la Svizzera la verifica va fatta sui dati doganali ufficiali dell'Ufficio federale della dogana e della sicurezza dei confini (BAZG), distinguendo la domanda interna dalle triangolazioni. Le sue linee guida per gli operatori economici considerano anche gli effetti sui flussi di perturbazioni del traffico.

Controlli di robustezza per la stima della domanda potenziale (contesto svizzero)

Cosa mettere nel report finale

Il report si apre con il perimetro: elenco delle voci incluse a sei cifre, classificazioni usate (HS, SITC, BEC) e criteri con cui sono stati esclusi parti e componenti.

Seguono le serie annuali e mensili, i principali paesi fornitori del mercato target, la quota import calcolata sul consumo apparente e il confronto con la produzione locale.

La stima di domanda potenziale va presentata come intervallo, con le ipotesi su scorte, re-export e cambi. Le fonti citate sono Istat per l'Italia e il commercio estero regionale, UN Comtrade per i flussi internazionali e l'autorità doganale competente per il paese target.

Va infine dichiarato cosa la stima non copre: flussi non registrati, regimi temporanei e paesi con copertura incompleta nella banca dati.